Warren Buffett, người được mệnh danh là “Nhà tiên tri xứ Omaha”, đã xây dựng đế chế đầu tư Berkshire Hathaway dựa trên triết lý đầu tư giá trị. Nền tảng triết lý của ông xoay quanh việc tìm kiếm các doanh nghiệp chất lượng vượt trội nhưng được giao dịch ở một mức giá hợp lý.
Để áp dụng triết lý này, nhà đầu tư phải nhận diện được những công ty có nền tảng tài chính vững chắc, khả năng sinh lời ổn định, được dẫn dắt bởi đội ngũ quản lý tài năng và sở hữu lợi thế cạnh tranh bền vững. Song hành với đó là một tư duy đầu tư dài hạn, sẵn sàng nắm giữ cổ phiếu trong nhiều thập kỷ để khai thác sức mạnh của lãi kép.
Buffett cũng đề cao nguyên tắc chỉ đầu tư vào những lĩnh vực kinh doanh mà bản thân thực sự thấu hiểu, hay còn gọi là “vòng tròn năng lực”, và luôn thực hiện các giao dịch mua với một “biên độ an toàn” nhất định. Yếu tố không thể thiếu làm nên thành công của Buffett chính là khả năng kiểm soát cảm xúc phi thường, giữ vững lập trường trước tâm lý đám đông.
Việc vận dụng những nguyên tắc này vào thực tiễn thị trường chứng khoán Việt Nam không hề đơn giản. Yêu cầu về kiến thức tài chính chuyên sâu là một thách thức lớn. Để chọn được công ty “tốt” với giá “rẻ”, nhà đầu tư phải có khả năng đọc hiểu báo cáo tài chính, phân tích lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp và dự đoán tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
Đối với nhà đầu tư cá nhân tại Việt Nam, việc này là một thử thách lớn. Thông tin doanh nghiệp ở Việt Nam đôi khi thiếu tính minh bạch, khiến việc đánh giá một công ty trở nên khó khăn. Bên cạnh rào cản về kiến thức, yếu tố tâm lý cũng là một “kẻ thù” lớn của nhà đầu tư. Kiểm soát cảm xúc để kiên trì với chiến lược dài hạn là điều mà ngay cả những nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm đôi khi cũng khó thực hiện.
Tiếp nối những khó khăn này là sự thiếu kiên nhẫn và sức hấp dẫn của lợi nhuận ngắn hạn. Thị trường Việt Nam lại có nhiều cơ hội ngắn hạn hấp dẫn, từ các cổ phiếu “nóng” trong ngành năng lượng tái tạo đến các đợt IPO đình đám. Sự thiếu kiên nhẫn có thể khiến nhà đầu tư bỏ lỡ cơ hội sinh lời từ các công ty có nền tảng vững chắc trong dài hạn.
Để từng bước tiếp cận và vận dụng triết lý của Warren Buffett, hành trình này nên bắt đầu bằng việc xây dựng một nền tảng kiến thức tài chính vững chắc. Việc đọc các cuốn sách kinh điển về đầu tư giá trị và tham gia các khóa học về phân tích báo cáo tài chính sẽ giúp nhà đầu tư hiểu cách đánh giá doanh nghiệp và nhận diện các chỉ số tài chính quan trọng.
Sau khi có kiến thức, việc tập trung vào “vòng tròn năng lực” của bản thân là một yếu tố quan trọng khác. Nhà đầu tư nên ưu tiên nghiên cứu sâu về những ngành nghề, lĩnh vực mà mình có sự am hiểu nhất định. Rèn luyện sự kiên nhẫn và thiết lập một tầm nhìn dài hạn là điều không thể thiếu.